日前,凭借在推动乙肝科研和治疗方面做出的杰出贡献,北京生命科学研究所资深研究员、清华大学生物医学交叉研究院教授、华辉安健创始人李文辉博士荣获全球乙肝研究和治疗领域最高奖,这也是迄今为止我国科学家首次获此殊荣。据公开材料显示,华辉安健成立于2015年,已获多轮融资,仔细观察不难发现,其每一轮背后都有昌发展资本的身影。昌发展合作基金建信资本、汉康资本、夏尔巴基金参与其不同轮次融资,近日更是以昌发展最新设立的知衡直投基金对其进行直接投资。

据悉,今年10月,昌发展宣布设立知衡直投基金,本期基金总规模5亿元人民币,由昌发展担任基金管理人,首期已启动募集。该直投基金与科创板上市公司爱博诺德(北京)医疗科技股份有限公司、人卫投资管理(北京)有限公司、中财金控投资有限公司共同发起。

昌发展知衡直投基金LP主要来自央企、前沿上市企业和领袖企业家。该基金将重点投向中早期企业及中后期成熟项目。聚焦医药健康、信息技术、先进制造、能源科技等领域,关注如创新药、基因技术、医疗器械、医疗服务等有前沿技术能力、显著社会效益的颠覆性、创新性行业,以及国内外具备独特技术、科研能力的知名科学家、企业家。

深入布局科技创新领域投资3年,昌发展成立属于自己的直投基金,有人说是厚积薄发,也有人说是顺势而为。事实上,昌发展只是在步步实现自己在三年前、母基金设立之初的既定目标“先产业、后企业、重投后。互利共赢、协同发展。”

设立 昌发展知衡直投基金  锚定细分领域投资坐标

今年10月,昌发展知衡直投基金正式官宣,这也是在母基金体系运营渐趋完善后的升级之举,也预示着昌发展的投资布局走向精耕细作。事实上,母基金与直投资金并不割裂,母基金做链接、做广度,直投基金做深度、做重点加速。

据了解,昌发展知衡直投基金现在已经成功投资5个项目,虽然所处赛道不同,但具备一定相似性:大多为技术独创、领域前沿、前景广阔。有专注于为乙肝、丁肝等未满足需求的肝病提供全新解决方案的华辉安健,日前其创始人李文辉博士获乙肝研究最高奖;由中美四院院士谢晓亮创立,用世界领先的单细胞基因组学技术开发创新型药物的丹序生物,已与百济神州已就大中华地区以外的全球范围内开发、生产及商业化权益达成独家授权协议,快速推进新冠中和抗体的海外临床开发;有致力于超高速、低成本的扫频OCT视网膜诊断系统的自主研发和制造的图湃影像,日前成功发布眼科行业首台商用的40万次超高速扫频OCT产品 “北溟·鲲”;重点围绕细胞因子等重组蛋白药物开发的平台型公司志道生物,已与君实生物就IL-2药物签署合作协议;以及专注于组织再生修复生物材料研发生产企业拓睿美。

先产业、后企业   从政府引导基金起步

昌发展作为昌平区国资平台,于3年前成立三只母基金,汇集中央、北京、昌平三级财政资金,首期规模25亿元。对于政府引导基金来说,如何充分激发资本和政策的双重优势?怎样找到撬动区域经济发展和实现经济收益的平衡点?是其投资策略的出发点。

在运营过程中,昌发展兼顾早期和中后期投资、传统产业和新型产业投资,以此实现政策目标及商业目标双双达成。昌发展通过对市场化母基金及其合投子基金的投资实现资本规模的多级放大、提升投资管理水平、拓展优质项目标的。同时,聚焦昌平区重点产业方向、筛选高成长、高潜力项目进行重点投资加速,孵化一批“本土”企业快速成长壮大,激发区域产业活力。此外,依靠强大的产业洞察能力,与专业化、市场化投资机构进行合作,投向科创、独角兽企业,提高投资回报率。

优秀的投资机构给予合作伙伴的一定不限于资金,而是在战略发展规划、团队结构优化、产业要素整合、行业趋势洞察等多个维度放大资本平台的价值效应。昌发展将区域空间资源、政策资源、股权债券等金融资源整合打包,作为投后增值服务。

据了解,经过三年高效运营,昌发展自主管理的两只母基金已实现财政资金13倍以上放大,投资昌平项目120余家次,投资金额近20亿元。成功从区外引入高精尖企业30余家,投资金额逾6亿元 。

3 年 成绩单   10 余家I PO 、 超百家 获 后续融资 、 估值上涨近2倍

作为一家成立仅3年时间的政府引导基金,已经投出诺诚健华、爱博医疗、泛生子、小牛电动、理想汽车、普门科技、亿华通等一系列上市企业。参股基金规模超200亿元,投资项目超800个,项目估值逾8000亿元,超百家企业获得后续融资且估值持续上升。独木不成林,除了依靠自身的产业洞察,也与数十位专业合作伙伴密不可分。

昌发展母基金体系整合30多支市场化、专业化的子基金,有真格、君联、梅花等聚焦TMT领域的早期投资机构,也有华盖、弘晖、松禾、建信等医药健康领域投资机构。对于昌发展来说,母基金与子基金的强强联合,不仅是看重资金链的放大作用,更是为了升维专业能力、丰富投资标的。正如昌发展总经理在采访中所说的那样,“这些专业投资机构就像是我们的‘智库’,基于他们的前沿判断,帮助昌发展去精准筛选项目、不断厘清投资逻辑。这是一个多赢的局面,我们共同搭台,把各方产业、战略、人脉等多重资源汇集起来,不仅被投企业获得丰富的发展资源、母子基金获得更好的投资回报,借由我们的返投合作,区域经济活力也在不断被激发。”

也正是基于此,在网络对细胞治疗、基因编辑等行业毁誉参半、业内外说法纷纭的风口,昌发展仍坚持自己对行业的深刻洞察,两年时间坚定地投出博雅辑因、门罗生物、可瑞生物等企业。显然,市场已经验证了这一投资举措的正确性及前瞻性。

经由母基金三年来的高效运营,昌发展已经构建了较为明确的产业图谱和投资坐标,正是基于这种“实战而来”的产业、知识、项目、经验等资源积累,昌发展通过直投基金精准投向重点关注领域以及在昌平区有深远发展前景的企业,为企业做更加深入的投资和助力。在投资领域和阶段选择中,知衡直投基金关注了生物医药、医疗器械和医疗服务为主的医药健康产业,以及以信息技术、先进制造和能源科技为主的泛TMT产业中的中早期项目。